Российские капиталы уходят с Кипра в другие офшоры

Деньги ищут там, где лучше. По данным аналитиков, в прошлом году Кипр поставил исторический рекорд, из России обратно на Кипр ушло на $10,3 миллиарда прямых инвестиций больше, чем пришло с Кипра в Россию.

По данным ЦБ РФ Отрицательное сальдо операций стало самым крупным за 12 лет подсчетов по всем странам мира. Ужесточение банковских норм и введение системы обмена налоговой информацией делают работу бизнеса через Кипр бессмысленной.

Спрятаться здесь больше нельзя. Компании выходят из тени, но не на свет — в Россию возвращается лишь малая часть инвесторов.

На мировой антирекорд повлияло несколько факторов:

Во-первых, сокращается участие денег с Кипра в капитале российских компаний. За 2018 сокращение составило $13,9 миллиарда, что стало рекордом за три года.

Во-вторых, на положительную динамику не смогло повлиять реинвестирование доходов с Кипра, которое показало чистый приток в размере $5 миллиардов.

В третьих, показатели покупки долговых инструментов на кипрские деньги были ниже продажи на $1,4 миллиарда.

Есть и ещё одна интересная особенность круговорота денег между Кипром и Россией - это то, что инвестиции в РФ как правило имеют российское происхождение. Проще говоря, инвестор " from Russia" создавал компанию на Кипре для инвестиций в российские же проекты, просто так было дешевле. Теперь в Россию возвращается все меньше выведенных в другие налоговые гавани средств. Теперь эта схема действует через другие страны.

Размещение капитала в кипрской юрисдикции стало для россиян менее комфортным по нескольким причинам, рассуждает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

Во-первых, это повышенные риски именно для российских денег из-за возможных санкций, которые могут привести к блокировке счетов. Вторая причина — усиление регуляторного давления на Кипре.

Напомним, прошлым летом ЦБ Кипра ужесточил правила для иностранных клиентов коммерческих банков: теперь банки должны идентифицировать компании-пустышки, не ведущие реальной деятельности, и прекращать с ними отношения. Кроме того, с прошлого года Россия и Кипр сотрудничают в рамках системы автоматической передачи налоговой информации: российские власти, например, могут получить сведения о счетах россиян на Кипре.

С новой системой нет смысла открывать новые офшорные компании на Кипре: там теперь тоже не спрячешься.

О том, с какой фантастической скоростью тают российские счёта в кипрских банках, Cyprus Butterfly писал неоднократно. Любопытный читатель может прочитать об этом здесь и здесь. За шесть лет депозиты с русским акцентом сократились с €14,8 млрд до €3 млрд.

В немалой степени на рекордный за последние пять лет отток средств с банковских счетов кипрских банков повлияла возможность россиян легализовать активы и вернуть в Россию. Часть компаний уже заявила смене прописки на Кипре на Калининград и Приморсий край. Однако, самой России такого результата по возвращению компаний на родину достичь бы не удалось, постарались США, ЕС и сам Кипр, говорят аналитики.

Сама по себе амнистия капиталов ключевой роли не играет. Тут скорее сочетание кнута обмена налоговой информацией и пряника амнистии.

Впрочем, выдавленные с Кипра компании чаще всего идут " мимо дома с песнями" в оставшиеся офшоры. Это как раз объясняет увеличившейся приток денег в Россию из других налоговых юрисдикций: Багамы (плюс $923 млн), Бермуды (плюс $814 млн), Британские Виргинские острова (плюс $1,5 млрд), Нидерланды (плюс $7,9 млрд).

Кроме того, зафиксирован также приток инвестиций из Великобритании (плюс $2,5 млрд), Франции (плюс $1,1 млрд), Швейцарии (плюс $1,7 млрд). Теперь, как ни парадоксально это звучит, здесь спрятаться проще, чем на Кипре.

Ничего личного, просто бизнес!

Источник